香港白姐图库

交银国际:徽商银行(03698)盈喜 仍需关注资产品格

发布时间:2019-02-27

智通财经APP获悉,交银国际称,徽商银行(03698)发盈喜,预告2018年净利润同比增长14%,较该行预期高2.6%,增速高于上半年的13%。2018 年成本收入比为23%, 同比下降2.2 个百分点,与该行预期基本一致。交银国际坚持“中性”评级与3.3港元的目标价。

交银国际认为,徽商较大的信贷资产占比在经济放缓下可能导致资产品格恶化,而其较弱的资本将限度银行未来资产跟利润增添。

据公司表示,利润增长主要因为营业收入增长及成本收入比降落。资产快速增加加重了对资本的担忧:2018年徽商的总资产同比增长15%, 明显快于城商行8.3%的总资产范畴增速。2018年9月底,徽商的核心一 级资本充足率8.18%,环比下降33个基点,并濒临7.5%的监管最低恳求。考虑到目前该行在股票市场的估值,以为其中心一级资本率存在挑战。

截至发稿,徽商银行(03698)无升跌,报3.520港元。


友情链接:
Copyright 2018-2021 香港白姐图库 版权所有,未经授权,禁止转载。